Оптимізація структури капіталу підприємства: методи, ризики, стратегічні наслідки

Abstract

У кваліфікаційній роботі досліджено теоретико-методичні засади та практичні аспекти управління структурою капіталу підприємства в умовах макроекономічної нестабільності та воєнного стану. Розкрито економічну сутність капіталу як об'єкта стратегічного управління, узагальнено еволюцію теорій структури капіталу від класичних моделей до сучасних концепцій фінансового менеджменту, а також систематизовано ключові показники і фактори формування раціональних джерел фінансування. На прикладі ТОВ «Карпатиспецтех» здійснено загальну характеристику фінансово-господарської діяльності у 2022–2025 роках, проведено детальний аналіз поточної структури капіталу, а також оцінено рівень ризиків і вартість сформованого капіталу підприємства. З урахуванням виявлених диспропорцій обґрунтовано шляхи оптимізації цільової структури капіталу, розроблено напрями мінімізації фінансових ризиків та визначено стратегічні наслідки оптимізаційних рішень для забезпечення довгострокового зростання й зміцнення ринкової позиції підприємства.